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-1990万元! 净利润连续五年亏损 方正富邦基金为何难赚钱

理财投资网 2022-04-02 13:24

在上市企业聚集公布年度报告的与此同时,一部分组织也公布了控投或入股基金企业的全新本年度财务报表。据方正证劵3月30日公布的2021年年度报告资料显示,集团旗下控股公司方正富邦基金在2021年完成主营业务收入1.81亿人民币,同比增加36.63%;纯利润则亏损1990.92万余元。殊不知,北京商报新闻记者注意到,这已经是方正富邦基金自2017年来持续第5年纯利润发生亏损。除此之外,在著名“航手”加盟代理后的一年多時间里,方正富邦基金集团旗下产品销售业绩体现也相对性比较有限。有专业人士觉得,基金企业遭遇产品长期性销售业绩不佳,乃至业绩持续亏损的状况,可能是与公司规章制度有很大的关系。

纯利润持续亏损五年

在2021年公募基金总体经营规模平稳增涨并提升25万亿的与此同时,一部分基金企业也赚得盆满钵盈。据截止到3月31日已公布的公开资料显示,易方达基金、汇添富基金、工银瑞信基金现阶段位列公募领域“挣钱榜”前三名,2021年纯利润各自达45.35亿人民币、32.63亿元、27.94亿人民币,而之前在2020年遭受纯利润亏损的浙商基金、中海国际基金也在2021年度完成“翻盘”,纯利润实现盈利。

但北京商报新闻记者注意到,一样在2020年亏损的方正富邦基金,却无法在2021年完成实现盈利。据方正证劵在3月30日公布的2021年年度报告资料显示,2021年度,方正富邦基金完成主营业务收入1.81亿人民币,同比增加36.63%;纯利润却亏损1990.92万余元。

殊不知,这并不是方正富邦基金纯利润初次现亏损,反而是持续四年后的再一次亏损。据方正证劵的年度报告资料显示,2017年至2020年期内,方正富邦基金的纯利润先后分別为-4745.34万余元、-1713.55万元、-3018.12万余元、-1701.91万元。从而可以看出,自2020年方正富邦基金纯利润亏损值较前3年有一定的变小后,2021年亏损信用额度再度扩张。

针对企业纯利润持续五年亏损的缘故,北京商报新闻记者出文访谈方正富邦基金,但截止到发表文章未得到有关回应。在某业界杰出科学研究人员来看,基金企业的收益关键和服务费、直营业务流程,及其注册资本管理方法三层面要素挂勾。而企业纯利润发生亏损,很有可能与服务费收益降低、直营业务流程开支太多等多种要素有关,实际还需融合企业本身状况开展考虑。

经营规模增涨销售业绩却一般

总体看来,方正富邦基金近些年的非贷币管理方法经营规模展现起伏增涨行情。据同花顺软件iFinD资料显示,方正富邦基金在2011年7月创立至今至2016年三季度末期内,非贷币管理方法经营规模均在10亿人民币以内起伏;而2016年四季度末至2020年三季度末期内,方正富邦基金的非贷币管理方法经营规模则在百亿元之内彷徨;直到2020年四季度末,取得成功提升百亿价位,一年后,再度飙升至200亿人民币。

资料显示,截止到2021年末,方正富邦基金的非贷币管理方法经营规模为210.4亿人民币,在数据库可获得的176家基金管理员总排名第95名;在其中权益类基金经营规模为121.53亿人民币,占比达57.76%;而债券型基金的经营规模则为88.87亿人民币,占有率超四成。

比照“同级生”的情形看,就与方正富邦基金同一年建立的安全基金、安信基金、财通基金的非贷币管理方法经营规模来讲,方正富邦基金的主要表现稍显稍逊,截止到2021年末,以上3家单位的非货币基金经营规模各自为2100.75亿人民币、893.93亿元、442.04亿人民币。但是,方正富邦基金的非货币基金经营规模也跑获胜同期创立的国金基金、北京长安基金、富安达基金。总体看来,方正富邦基金在“同级生”中处中上游部位。

北京商报新闻记者还注意到,近些年,方正富邦基金集团旗下产品的绩效体现也并不突显。据同花顺软件iFinD资料显示,截止到3月30日,方正富邦基金集团旗下数据信息可获得的28只(市场份额分离测算,相同)积极权益类基金的年之内收益率所有“告负”,在其中仅8只产品跑赢二级归类下的类似均值销售业绩,而主要表现最烂的方正富邦信泓灵便配备混和C年之内收益率涨跌幅已来23.31%,且跑输类似均值销售业绩12.31个点。

值得一提,在2021年度,方正富邦自主创新驱动力混和A/C也曾稳居业绩榜“黑榜”未尾,资料显示,截止到2021年末,方正富邦自主创新驱动力混和A/C市场份额的收益率各自为-32.3%、-32.5%,在全销售市场积极权益类基金中铺底。若从近三年数据信息看来,方正富邦基金集团旗下一共有3只积极权益类基金创立超三年,但仅有方正富邦收益优选混和A近三年的收益率为正,达55.69%,但该产品与此同时也跑输同种类偏股混和基金的均值收益率15.13个点。

债基层面,截止到3月30日,在方正富邦基金集团旗下数据信息可获得的17只债基中,有15只产品年之内收益率收正,且有12只产品跑赢类似均值,主要表现最佳的方正富邦禾利39个月定开债卷A的年之内收益率为0.78%,跑赢类似均值0.39个点。若变长時间至近三年看来,方正富邦基金集团旗下可获得有关信息的债基有8只,但却所有跑输类似均值。

在专业人士来看,基金产品的绩效主要表现不佳,或与企业行研工作能力相关。深圳中金华创基金老总龚涛觉得,基金产品长期性呈现不佳关键和产品管理团队的管理水平相关,与此同时也牵涉到产品绩效考评和奖励机制、管理团队平稳水平、产品线设计方案工作能力、产品内控制度等多个方面要素。

著名“航手”加盟代理后“水土不服情况”

据方正富邦基金的官方网站內容表明,其于2011年6月30日宣布获准,并于同一年7月创立,迄今已超十年,是第一家得到证监会准许建立的海峡两岸合资企业基金管理顾问公司。在其中,方正证劵、富邦证券投资信托有限责任公司各自持仓66.7%、33.3%。

而在行研管理工作,方正富邦基金也曾在近年来将著名“航手”交由手下。回望先前,2020年6月,富华基金原副总兼项目投资主管兼基金经理崔建波加盟代理方正富邦基金,并在2021年12月变成方正富邦基金副总,兼总裁项目投资官、权益投资部经理、基金主管。

现阶段,崔建波在管产品总共6只(市场份额分类汇总,相同),但同花顺软件iFinD资料显示,截止到3月30日,由崔建波“掌握”的基金产品年之内收益率现阶段均为负,在其中,主要表现最烂的为方正富邦新兴成长混和A,年之内收益率为-17.59%。整体而言,就崔建波在方正富邦基金就职超一年的产品销售业绩看来,其就职至今的收益率广泛不理想化,仅有1只产品的收益率收正。回望先前,崔建波于富华基金任职期,也是有多个在管产品的就职時间超一年,且在任期内的收益率绝大多数为正,更有3只产品的就职收益一度超200%。

“方正富邦基金把崔建波挖过来之后,的确有具有助推权益类基金发展趋势的功效,例如产品经营规模提升显著,但与此同时,基金主管很有可能也存有‘水土不服情况’的状况,造成产品销售业绩沒有做起來。而假如产品销售业绩长期性做不太好,也会造成利益基金的经营规模降低,减少企业服务费的收益。因此,或是要在行研精英团队层面多狠下功夫”,前述杰出科学研究人员坦言道。

龚涛也提及,基金企业遭遇产品长期性销售业绩不佳,乃至业绩持续亏损的状况,很有可能与公司规章制度有很大的关系。因而,怎样平稳地吸引住人才团队,及其创建科学合理的奖罚、加强内部控制或者企业发展前景的关键。

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