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资金南下流入h股 a股盘整 白酒股回调

理财投资网 2022-01-23 13:27

00-1010今年a股市场开门红之后,市场开启了指数上涨、个股不涨的板块轮动行情。其中,市场资金对港股的热情明显增加。今年以来,已有超过2000亿的南向资金流入港股市场,推动了许多港股ETF的日涨停。a股市场和港股市场的新年行情,离不开北向和南向资金的推动。

从港股成交量快速增长和a股指数盘整来看,午间南向资金流入超过200亿,在近期南向资金流入背后,我们简单从四个方向解读股市方向的变化:

1从指数市场来看,a股指数仍保持阶段性缓慢上涨的步伐,而资金仍在群体消费、新能源、军工等主要主题板块,大部分无资金的个股都在下跌和盘整。

2从跨市场来看,今年a股连续第六年背后是资金的持有作用。之后资金南进港股,抢走在二级港股上市的中概股,低估优质港股,资金呈现跨市场轮动行情,这也意味着今年a股和G股都有望迎来阶段性的慢涨行情。

3从资金流向来看,a股消费主题板块进入调整期,而港股优质低估板块则迎来上涨期。随着资金的跨市场、跨板块流动,CSI白酒指数从过去一年到近期调整期累计上涨超过60%,白酒股出现不同程度的回撤,以白酒板块为代表的消费主题进入深度调整阶段。

从4个板块的轮动来看,贵州茅台作为白酒板块的龙头代表,也是消费题材的第一市值股。股价突破2000元后,也率先进入调整期,距离机构预测的2700元还有一段距离。各大稀缺白酒品牌正在进行免费股权转让,这也意味着白酒行业仍是今年消费复苏的主题,短期价格炒作已经结束,未来产业增长仍大有可为。

今年的白酒还值得投资吗?从今年的经济和消费复苏来看,答案是肯定的。

但在一二线稀缺白酒股暴涨,价格相对高估的情况下,也要学会把握进出时机,而不是盲目参与。以贵州茅台为代表的白酒板块的崛起,也是消费主题的结合,是消费与科技的有形结合。

白酒板块持续调整后,在消费主题大方向不变的情况下,要围绕贵州茅台等龙头个股进行综合分析,参考不同白酒股的估值模型,看是否高估、低估或合理。同时,也要回归贵州茅台等白酒龙头的内在成长逻辑和根本价值变化,评估白酒市场变化,把握消费主题复苏带来的机遇,不要错过贵州茅台这样消费与科技完美结合的下一个选项。

新的一年,消费主题大方向不变,如何重新审视解读贵州茅台这样的优质价值股,可以在《价值投资之茅台大博弈》看到,对茅台这样的优质稀缺白酒股进行全面的重新审视案例解读和价值分析,可以帮助你理解白酒等未来消费主题的投资逻辑,规避市场风险,紧跟市场趋势。

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