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蚂蚁消费金融增至300亿元

理财投资网 2021-12-31 14:19

蚂蚁消费金融增资至300亿

近日,蚂蚁消费金融公司增资220亿元,注册资本由80亿元增至300亿元。蚂蚁集团持股比例不变,认购新增注册资本110亿元,仍持股50%。本次增资完成后,蚂蚁消费金融公司的信用能力也将大幅提升。这篇文章将谈论这件事。

1、蚂蚁消费金融公司成立之前的情况

我们都知道,蚂蚁消费金融成立是为了品牌隔离,即借贷和花芽分开,成为“蚂蚁消费金融公司”的专属品牌,今年6月才成立,是蚂蚁集团暂停上市后整改后的措施之一。

在此之前,蚂蚁的信贷业务可以说是“混业经营”。真正有贷款资格的公司主要是三家企业,即重庆蚂蚁上诚小额贷款有限公司,注册资本40亿。截至2020年6月末,总资产215亿,净资产182亿,资产负债率15%。重庆蚂蚁小额贷款有限公司注册资本120亿元。截至2020年6月末,总资产242亿元,净资产176亿元,资产负债率27%。浙江网商银行股份有限公司(蚂蚁集团持股30%),注册资本65.7亿。截至2020年6月末,总资产2240亿,净资产107亿,资产负债率95%。

这三家信用公司的注册资本总额为225.7亿元,净资产总额为465亿元,总资产为2673亿元。

他们杠杆化的信贷规模有多大?蚂蚁集团上市招股书提供的数据显示,截至2020年6月末,信贷规模高达2.1万亿,其中消费信贷余额1.7万亿,微商运营商余额0.4万亿。25.7%的注册资本和465亿的净资产已经撼动了2.1万亿信贷的规模。杠杆有多高?以注册资本衡量,杠杆率接近100倍,以465亿净资产衡量,杠杆率高达23倍!

00-1010答案是否定的!

客户通过支付宝等平台发起贷款需求,银行自主信贷决策发放贷款,银行承担风险!蚂蚁不使用自己的资产负债表开展业务或提供担保!

以上描述文字来自蚂蚁集团招股书,一般意思是我们虽然有2.1万亿的信用余额,杠杆率看起来很大,但是我们的平台不承担风险,所有的风险都由银行承担。我们只收技术服务费,这是稳赚不赔的生意!这个图案的设计师真的太聪明了!

做银行的工作,就不用像银行一样受到严格的监管。做银行的工作,所有风险都由银行承担,你自己的利益占大头!这个模型真是天才!

如果这种模式能够合法持续增长,并且能够上市募集1000多亿元,那么对于我们的金融监管来说,确实是一个极大的讽刺!

开始的时候,我喊着“银行不改,我们就换银行!”你只是想要银行的好处,却不想上演束缚银行的魔咒!你想换的不是银行!是监督!

所以蚂蚁集团上市前夕被叫停,必然迎来整改!

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3、消费金融公司成立

到了今年6月份,蚂蚁消费金融公司正式成立,未来将承担蚂蚁集团旗下的信贷业务,当时注册资本是80亿元,

截至2021年9月底,蚂蚁消费金融公司的资产总额为601亿,负债总额为526亿元,净资产总额为74.7亿元,亏损5.2亿元,资产负债率87.5%。

以80亿的注册资本扩张成601亿元的总资产,这个就是信贷扩张的结果,银行的信贷扩张我们是很清楚的,但是网络小额贷款公司是没有吸储功能的,所以杠杆率是没有那么大的。那么这些网络小额贷款公司是如何进行融资放大信贷规模的?

《网络小额贷款业务管理暂行办法(征求意见稿)》中是有明确规定的,首先是可以通过银行借款、。股东借款等非标准化融资形式融资,不过能够超过净资产的1倍,也就是说你80亿注册资本,可以向银行最高借款80亿,然后再把这80亿放贷出去;其次是可以通过发行债券、资产证券化的方式融资,但是不能超过净资产的4倍,比如80亿注册资本, 那么就可以通过发行债券或者资产证券化最高融资320亿。总计可以通过银行借款和发行债券融资400亿,再加上自有的注册资本80亿,那么就可以变成480亿。这个规模和蚂蚁消费金融公司目前600亿的资产规模比较接近了。

4、信贷投放规模大幅提升

蚂蚁集团今年的整改主要就是两条, 首先是降低杠杆,其次是风险隔离,在降低杠杆的背景下, 要想维持较高的信贷规模就必须增加注册资本,80亿注册资本能够撬动的信贷规模是有限的。

所以蚂蚁消费金融公司必须要增资,现在增资到300亿,那么相应的信贷投放能力和规模将大幅提升,蚂蚁消费金融公司对外融资的规模最高将达到1500亿,再加上自己300亿的注册资本,那么就有1800亿的规模。

再加上其他的方式,按照今年三季度的情况,能够形成的总资产将超过2000亿的规模。

如果蚂蚁消费金融还想进一步做大信贷规模,那么就是两个字“得加钱”!这里的“加钱”指的是增加注册资本,银行的这个杠杆生意要玩是可以的,但是股东得拿出真金白银来,空手套白狼的肯定不行!

按照现在的规定,蚂蚁要想维持2.1万亿的信贷规模,注册资本起码3000亿起步!再想用200多亿注册资本维持如此规模的信贷规模是过去式了!

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